Royal Caribbean Group: Geschäftsinformationen und Bericht zum dritten Quartal 2020 - Verlust von 1,3 Mrd. USD, geringer als zum 2.Quartal
c: RCL
Royal Caribbean Group (RCL)nahm im Juli mit drei Schiffen von TUI Cruises und zwei Schiffen von Hapag Lloyd und im September, für einen begrenzten Zeitraum mit einem Silversea Schiff den begrenzten Kreuzfahrtbetrieb, außerhalb der USA wieder auf.
RCL meldete für das dritte Quartal 2020 einen US-GAAP-Nettoverlust von 1,3 Mrd. USD oder 6,29 USD je Aktie gegenüber einem US-GAAP-Nettogewinn von 883,2 Mio. USD oder 4,20 USD pro Aktie im Vorjahr.
Die Aktie ging am Donnerstag mit US$ 53,83 aus dem Handel
Geschäftsaktualisierung
RCL arbeitet weiterhin mit Regierungen und Gesundheitsbehörden auf der ganzen Welt zusammen, um die einzigartigen Herausforderungen im Bereich der öffentlichen Gesundheit zu bewältigen, die sich aus COVID-19 ergeben, und erwartet, den weltweiten Kreuzfahrtbetrieb schrittweise wieder aufzunehmen.
Vor kurzem erhielt das Unternehmen von der Regierung von Singapur die Genehmigung zum Segeln. Infolgedessen geht das Unternehmen davon aus, dass Quantum of the Seas , ein Schiff der Royal Caribbean International-Flotte, im Dezember 2020 seine Kreuzfahrt von Singapur aus wieder aufnehmen wird .
Diese ersten Kreuzfahrten werden höchstwahrscheinlich mit reduzierter Belegung der Gäste, geänderten Reiserouten und verbesserten Gesundheitsprotokollen stattfinden, die in Zusammenarbeit mit Regierungen und Gesundheitsbehörden entwickelt wurden.
Update zu Liquiditätsmaßnahmen und laufenden Bargeldverwendungen
Angesichts des aktuellen Umfelds setzt das Unternehmen weiterhin Prioritäten und stärkt seine Liquidität, um sicherzustellen, dass es für eine Erholung gut positioniert ist. Seit dem letzten Ergebnisaufruf hat das Unternehmen weitere Maßnahmen ergriffen, um seine Liquidität zu verbessern, Bargeld zu sparen und zusätzliche Finanzmittel zu erhalten.
Unter diesen jüngsten Bemühungen hob das Unternehmen eine Erhöhung der Liquidität um 700 Mio. USD durch eine 12-monatige Verpflichtung für eine vorrangig garantierte 364-Tage-Fazilität und eine Erhöhung der Liquidität um ca. 1,15 Mrd. USD durch eine Kombination aus einer Emission von Wandelanleihen und einem öffentlichen Angebot für Stammaktien hervor .
Das Unternehmen schätzt, dass der Cash-Burn im Durchschnitt zwischen 250 und 290 Millionen US-Dollar pro Monat beträgt, während einer längeren Betriebsunterbrechung. Diese Spanne umfasst alle Zinsaufwendungen, laufenden Schiffsbetriebskosten, Verwaltungskosten, Absicherungskosten, erwarteten notwendigen Investitionen (abzüglich zugesagter Finanzierungen bei Neubauten) und schließt Bargeldrückerstattungen von Kundeneinlagen, Provisionen, Schuldenverpflichtungen und Mittelzuflüssen aus neuen aus und bestehende Buchungen.
Wenn das Unternehmen mit der Wiederinbetriebnahme seiner Flotte beginnt, fallen zusätzliche Ausgaben an, da die Schiffe aus ihren verschiedenen Aufbaustufen entfernt werden, die Besatzung zu den Schiffen zurückgebracht wird, die erforderlichen Schritte unternommen werden, um die Einhaltung der empfohlenen Protokolle sicherzustellen, und der Verkauf wieder aufgenommen wird und Marketingaktivitäten.
"Wir verwalten unsere Ausgaben weiterhin aggressiv und ergreifen opportunistische Maßnahmen, um unsere Finanzlage zu stärken", sagte Jason T. Liberty , Executive Vice President und CFO. "Darüber hinaus sind wir optimistisch, dass sich mit der schrittweisen Wiederaufnahme des Kreuzfahrtbetriebs unser Cashflow aus dem operativen Geschäft sequenziell verbessern wird, was auf einen Anstieg des Zuflusses von Kundeneinlagen zurückzuführen ist."
Liquidität und Finanzierungsvereinbarungen
Ab 30. September 2020 hatte die Gesellschaft Liquidität von rund 3,7 Milliarden US $ , einschließlich $ 3,0 Milliarden in liquiden Mitteln und $ 0,7 Mrd. Engagement von der Anlage 364 Tage, im Vergleich zu $ 4,1 Milliarden per 30. Juni 2020 . Im Oktober 2020 hat das Unternehmen durch eine Kombination aus Wandelanleihen und dem öffentlichen Angebot von Stammaktien weitere 1,15 Mrd. USD aufgenommen , um seine Liquiditätsposition weiter zu verbessern.
Die gesamten Barausgaben für das dritte Quartal beliefen sich auf rund 1,1 Milliarden US-Dollar , hauptsächlich aufgrund der Schiffsbetriebskosten. Diese Ausgaben gingen innerhalb des Quartals jeden Monat nacheinander zurück, da die Flotte bis Ende August 2020 das gewünschte Layup-Niveau erreichte . Cash-Burn-Rate für das Quartal stimmte mit der zuvor angekündigten Spanne überein, wenn Bar-Rückerstattungen von Kundeneinlagen, Provisionen, Schuldenverpflichtungen, Mittelzuflüssen aus neuen und bestehenden Buchungen sowie Gebühren und Sicherheitenbuchungen im Zusammenhang mit den Finanzierungs- und Absicherungsaktivitäten ausgeschlossen wurden.
Das Unternehmen stellte fest , dass ab 30. September 2020 , die geplanten Fälligkeiten für den Rest des Jahres 2020 und 2021 sind $ 0,3 Mrd. und $ 1,3 Milliarden.
Der Zinsaufwand für das vierte Quartal 2020 wird voraussichtlich zwischen 270 und 275 Millionen US-Dollar liegen .
Investitionen und Kapazitäts Updates
Die erwarteten Investitionen für das vierte Quartal 2020 und das Gesamtjahr 2021 sind $ 0,5 Mrd. und $ 2,1 Milliarden. Diese Ausgaben beziehen sich hauptsächlich auf Neubauprojekte, für die eine Finanzierung zugesagt wurde. In Bezug auf 2020 umfassen die Investitionen Silver Moon , das diese Woche geliefert werden soll . Für 2021 beinhalten sie die Lieferung von Odyssey of the Seas im ersten Quartal und jetzt die Lieferung von Silver Dawn im vierten Quartal, von der wir zuvor erwartet hatten, dass sie sich bis 2022 verzögert.
COVID-19 hat sich auf den Werftbetrieb ausgewirkt, was zu Lieferverzögerungen bei Neubauten geführt hat. Die genaue Dauer der Schiffslieferungsverzögerungen wird derzeit mit den betroffenen Werften diskutiert.
Der Betrieb des Unternehmens unterliegt weiterhin den Auswirkungen von COVID-19.
Folglich kann das Unternehmen seine kurz- oder langfristigen finanziellen oder operativen Ergebnisse nicht mit hinreichender Sicherheit abschätzen. Ungeachtet des Vorstehenden erwartet das Unternehmen für das vierte Quartal und das Geschäftsjahr 2020 einen Nettoverlust sowohl nach US-GAAP als auch nach bereinigter Basis, dessen Umfang vom Zeitpunkt und Umfang der Wiederinbetriebnahme abhängt.
2021 Ausblick - Aktualisierung der Buchungen
Die Buchungsaktivitäten für das erste Halbjahr 2021 richten sich nach der erwarteten gestaffelten Wiederaufnahme der Kreuzfahrten durch das Unternehmen. Die kumulierte gebuchte Position für Segeln in der zweiten Hälfte des Jahres 2021 liegt in historischen Bereichen, wobei die Preise unter Berücksichtigung der negativen Renditeeffekte von Buchungen mit zukünftigen Kreuzfahrtguthaben ("FCCs") gegenüber dem Vorjahr leicht gesunken sind und unter Ausschluss etwa unverändert bleiben Sie. Seit unserem letzten Geschäftsupdate sind mehr als 65% der Buchungen für 2021 neu und der Rest ist auf die Einlösung von FCCs und das Programm "Lift & Shift" zurückzuführen. Das Unternehmen bietet Gästen, die auf einem suspendierten Segelflug gebucht wurden, weiterhin die Möglichkeit, eine Rückerstattung zu beantragen, eine FCC zu erhalten oder ihre Buchung auf das folgende Jahr zu "heben und zu verschieben".
Zum 30. September 2020 verfügte das Unternehmen über Kundeneinlagen in Höhe von 1,8 Mrd. USD, von denen etwa 50% FCCs sind und 180 Mio. USD den Fahrten im vierten Quartal 2020 entsprechen. Ungefähr 50% der Gäste, die bei stornierten Abfahrten gebucht haben, haben eine Rückerstattung in bar beantragt.
